2025年新能源商用车市场回顾及2026年预测

2025年，新能源商用车市场的宏观数据表现极为亮眼，全年销量91.7万辆，同比增长58.5%，是“十四五”末期的近10倍。渗透率达到29.4%，趋近30%这一被行业视为市场化启动的“临界点”

之上，标志着新能源商用车市场发展动力发生了较大转变。

当渗透率达到30%关口，意味着产品本身的经济性和竞争力得到了广大普通用户的认可，市场开始进入依靠内生需求驱动的快速增长通道。与过去几年渗透率在10%-20%区间徘徊的状况形成了鲜明对比，是2025年市场发展的核心差异。

01新能源重型货车表现突出：占比增至25.2%，渗透率至28.9%

在2024年前，新能源商用车的增长主要由轻型货车和客车贡献，重型货车由于其高负载、长续航、高可靠性的严苛要求以及高昂的购置成本，一直被视为电动化最难啃的“硬骨头”。2025年这一局面被颠覆。

从车型占比来看，新能源重型货车占新能源商用车的比例由2024年的14.2%增长至25.2%，对应的销量由8.2万辆增长至23.1万辆，同比增长181.8%，渗透率由13.6%增长至28.9%。

增长的核心在于全生命周期成本（TCO）优势的凸显。

在油价高企、电价稳定的背景下，配合换电模式，电动重卡在港口、矿山等高频固定线路场景中，运营成本节省已能有效覆盖初始购置成本。

与此同时，新能源轻型货车和客车延续稳健增长，2025年渗透率分别达到18.7%和65.7%。两类车型的电动化进程主要受益于路权优势与电池成本下降。

与重卡市场爆发不同，轻型商用车市场已从“有车可选”进入深度场景化阶段，针对冷链、快递等不同场景涌现出更多定制化方案，标志着市场正迈向成熟。

02区域市场结构：华东、华南延续优势，华中、西南极具潜力

从区域结构来看，新能源商用车市场仍然延续华东、华南地区的优势市场，华中、西南地区表现出较高的增长潜力，华北及东北区域新能源增长较总体市场增速较低。

从渗透率变化来看，当前华南区域新能源渗透率最高，达到51.3%；华东区域和华中区域新能源渗透率增长超过10个百分点，分别达到12.2、10.8个百分点的增长；北方区域新能源渗透率增长相对较低，华北、西北和东北区域分别增长6.6、5.2和1.0个百分点。

从省份分布来看，广东省新能源基本占据两成市场，新能源销量份额5%以上的6个省份共占据近一半的新能源市场。

从城市级别来看，市场仍集中在一线、新一线城市与二线城市，三线及以下城市份额微增。

在北京、上海、广州等一线城市，由于限行限号等路权政策极其严格，虽然新能源商用车享有巨大的市场红利，但由于购置成本高和部分补能设施拥堵，份额微缩；三、四线城市是新能源商用车增长的主要战场。

由于这些地区的物流需求大、替换压力大，且基础设施建设加速补充，份额小幅度增长。

03两大核心因素驱动增长

1.技术突破

2025年，商用车电动化技术在能量密度、寿命和成本方面实现系统性提升。

主流动力电池能量密度突破至160Wh/kg，推动车型续航达500-700公里，有效缓解了里程焦虑。

同时，电池成本下探至接近0.5元/Wh，为整车TCO优势奠定基础，加速了重卡等高成本车型的市场化。

插电式混合动力（PHEV）与增程式（EREV）技术开始在商用车领域崭露头角，针对长途干线等纯电难以覆盖的场景，兼顾低成本运营与无里程焦虑的双重优势。

此外，以换电为代表的车电分离模式在重卡领域加速铺开，有效降低了购置门槛并解决充电耗时问题。

企业角色也逐步从单纯的制造商向“车辆+能源+运营+服务”的一体化方案供应商转型，通过全生命周期管理、智能车队及增值服务，构建更深度的客户价值链条。

2.政策环境演变

2025年的政策环境从普惠性购置补贴，转向了精准多元的“政策组合拳”。

尽管国补基本退出，但购置税减免政策延续，成为推动市场增长的重要力量。鼓励老旧车辆淘汰和“以旧换新”的政策，直接刺激了存量更新需求，使新能源商用车凭借运营成本优势成为首选。

从地方看，各大城市对新能源物流车开放更多路权，形成其相较于燃油车的核心竞争力。

同时，国六等国七标准的趋严，不断提升燃油车的合规成本，反向推动用户向新能源转型。

此外，安全与监管法规的完善也间接带动了市场。AEB等安全配置的强制安装，以及对网络货运平台监管的加强，推动商用车向更安全、更智能的方向发展，而新能源车型在集成这些智能化配置上具有天然优势。

这一系列政策组合，形成导向更强、更持久的体系化引导机制，标志着产业管理进入了更加成熟和精细化的新阶段。

042026年新能源商用车预测

2026年，新能源商用车渗透率预判将突破30%并逼近35%，增速较2025年或有所放缓。

推动这一趋势的核心动力源于经济性、政策与技术三大因素的交织。

首先，经济性是根本驱动力。

燃油与电价的巨大差距构成了电动商用车的核心成本优势。同时，行业关注点正从单一的购置成本，转向涵盖能耗、维保、残值及智能化服务的综合成本。这将推动融资租赁、车电分离等商业模式加速普及，降低用户门槛，兑现全生命周期成本优势。

其次，政策环境迎来关键变量。

新能源汽车购置税政策的调整，虽在2025年底引发“抢装潮”，可能透支2026年初的部分需求，导致一季度增速短暂放缓。但长期看，这将倒逼企业加速技术创新以抵消成本上升，促使缺乏成本优势的车型加速出清，优化市场结构。

再次，技术创新正深化至生态融合。

技术突破不再局限于车辆本身，而是更多体现在与智能驾驶的深度融合、“车-能-路-云”的协同发展以及补能体系的多元化。

从结构看，增长将呈现显著分化：新能源重型货车有望延续强劲势头，基本覆盖中短途运输；随着电池成本下降，轻型货车与客车渗透率或突破40%；搅拌车、牵引车等专用车领域的新能源化也将持续深化。

综合来看，2026年企业面临三大机遇：一是“出海”窗口期，凭借全产业链优势抢占海外市场需求；二是后市场爆发，围绕充换电、电池回收、智能车队管理等服务将形成新利润增长点；三是跨界融合，商用车与智慧物流、绿色能源的结合，将催生自动驾驶货运网络等全新业态，拓展行业边界。